मोतीलाल ओसवाल एएमसी ने निफ्टी 200 मोमेंटम 30 ईटीएफ और इंडेक्स फंड को लॉन्च किया

 मोतीलाल ओसवाल एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एमओएएमसी) ने अपने मोमेंटम फैक्टर आधारित ईटीएफ और इंडेक्स फंड, मोतीलाल ओसवाल निफ्टी 200 मोमेंटम 30 ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) और मोतीलाल ओसवाल निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स फंड को लॉन्च करने की घोषणा की है। ये ओपन एंडेड स्कीम्स हैं, जो निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स के प्रदर्शन की ट्रैकिंग करती हैं। मोमेंटम फैक्टर निकट अवधि में अच्छा प्रदर्शन जारी रखने के लिए बेहतर स्टॉक या शेयर की प्रवृत्ति को दर्शाता है। वैश्विक स्तर पर निवेश कारक और विशेष रूप से मोमेंटम फैक्टर ने पिछले एक दशक में निवेशकों का ध्यान आकर्षित किया है।

इंडेक्स की प्रमुख विशेषताओं में से गतिशील क्षेत्र के रोटेशन के साथ बाजार के रुझानों को जल्दी पकड़ने की क्षमता है, जो बड़े पैमाने पर लार्ज-कैप्‍स की ओर झुकी हुई है।

निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स शीर्ष 30 कंपनियों का चयन करता है, जो 6 महीने और 12 महीने के उच्चतम ‘मोमेंटम’ के साथ हैं, जैसा कि इंडेक्स पद्धति में परिभाषित किया गया है। इंडेक्स के घटकों को निफ्टी 200 इंडेक्स का हिस्सा होना चाहिए और एक वर्ष के न्यूनतम लिस्टिंग इतिहास के साथ एफएंडओ सेगमेंट में ट्रेडिंग के लिए भी उपलब्ध होना चाहिए। इंडेक्स में स्टॉक का अधिकतम भार 5% निर्धारित है और यह जून और दिसंबर में अर्द्ध वार्षिक रूप से पुनर्संतुलित होता है।

ऐतिहासिक आधार पर, मोमेंटम सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले कारकों में से एक रहा है, जो बड़े पैमाने पर अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करता है। मोमेंटम के लिए कुछ सबसे मजबूत रिटर्न पारंपरिक रूप से बुल-मार्केट और विस्तारवादी व्यापार चक्रों में हासिल हुए हैं। निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स ने पिछले 15 वर्षों में जोखिम-समायोजित रिटर्न के आधार पर निफ्टी 200 टीआरआई से बेहतर प्रदर्शन किया है। वास्तव में सूचकांक ने पिछले 15 कैलेंडर वर्षों में से 12 में निफ्टी 200 टीआरआई से बेहतर प्रदर्शन किया है। निफ्टी 200 मोमेंटम 30 टीआरआई का औसत 3 साल का रोलिंग रिटर्न 16.7% पर 5.90% के मुकाबले निफ्टी 200 टीआरआई से अधिक है।

एनएफओ 21 जनवरी 2022 को खुलेगा और 4 फरवरी 2022 को बंद होगा।

फंड्स का सांकेतिक कुल व्यय अनुपात: इंडेक्स फंड के लिए रेग्युलर 1.00%, प्रत्यक्ष 0.40% और ईटीएफ के लिए 0.35% है। आवंटन की तिथि 10 फरवरी 2022 होगी।

सूचकांक संरचना के संदर्भ में, 31 दिसंबर 2021 तक शीर्ष 10 स्टॉक की निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स वेट में 50% हिस्सेदारी है, जिसमें लगभग सभी शीर्ष 10 स्टॉक 5% कैप के साथ हैं।

हालांकि, ऐतिहासिक रूप से सूचकांक में शामिल सेक्टर के भार में बदलाव हुआ है, लेकिन ऐतिहासिक इंडेक्‍स कंपोजिशन मुख्य रूप से 65% से अधिक के साथ लार्ज कैप स्टॉक की तरफ झुका हुआ है और बाकी हिस्सेदारी मिड-कैप इंडेक्स की है।

मोतीलाल ओसवाल एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड के एमडी और सीईओ नवीन अग्रवाल ने कहा, “मोतीलाल ओसवाल एएमसी अंतरराष्ट्रीय फंड सेगमेंट में भारत के सबसे बड़े एएमसी में से एक है और प्रमुख सेगमेंट में पैसिव फंड रखने वाला एकमात्र फंड हाउस है। निवेशकों की उभरती जरूरतों के अनुसार उत्पादों को लाने के उद्देश्य से, हम फैक्टर इनवेस्टिंग सेगमेंट में कई तरह के फंड पेश करेंगे। इस श्रेणी में पहला उत्पाद मोतीलाल ओसवाल निफ्टी 200 मोमेंटम 30 ईटीएफ और इंडेक्स फंड होगा, जो कि फैक्टर्स जोखिम की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त होगा। हम भारत में फैक्टर इन्वेस्टमेंट कैटेगरी को चलाने के लिए एक फंड हाउस के रूप में खुद को स्थापित करके अद्वितीय ब्रांड बनाने की इच्छा रखते हैं।’’

मोतीलाल ओसवाल एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड के पैसिव फंड्स के प्रमुख प्रतीक ओसवाल ने कहा, “मोमेंटम इफेक्ट को समझाने के लिए कई तरह के सिद्धांत हैं। कुछ का सुझाव है कि यह उच्च जोखिम को उठाने के मामले में मिला हुआ मुआवजा है, जबकि कुछ का मानना है कि यह बाजार की अक्षमताओं का परिणाम हो सकता है जबकि अन्य का मानना है कि यह विशुद्ध रूप से व्यवहारिक पूर्वाग्रहों के कारण है।“

प्रतीक ओसवाल ने कहा, “जैसा कि भारत ने महामारी से प्रभावित व्यवधान के बाद आर्थिक सुधार की पटकथा लिखी है, व्यवसायों को पूंजीगत व्य्य के नेतृत्व वाले विस्तार की योजना बनाते हुए देखा जाता है और कुल कमाई में इजाफा होने की उम्मीद है। यह बुल से संबंधित बाजार परिदृश्य को गति देने की उम्मीद है, जो इसे मोमेंटम फैक्टर के लिए प्रमुख प्रदर्शन करने के लिए अनुकूल बनाता है। हम निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो के जोखिम–समायोजित रिटर्न को बढ़ाने के लिए सैटेलाइट आवंटन दृष्टिकोण के रूप में हमारे मोमेंटम केंद्रित फंड का उपयोग करने की सलाह देते हैं।’’

मुख्य बातें जो निवेशकों को मोमेंटम आधारित निवेश के बारे में पता होनी चाहिए:

– मोमेंटम फैक्टर का संपर्क

– तर्कहीन निवेश व्यवहारों का लाभ उठाता है

– क्षेत्र, मार्केट कैप, सेक्टर और असेट क्लास की समयावधि में काम करता है।

– लंबी अवधि में सकारात्मक ऊपर की ओर जाने वाले बाजार का लाभ उठाने का लक्ष्य

– लंबे समय तक गिरावट का अनुभव कर सकता है और समय-समय पर बेंचमार्क के मुकाबले कमजोर प्रदर्शन कर सकता है।

इंडेक्स फंड के लिए न्यूनतम आवेदन राशि 500 रुपये और 1 रुपये के गुणकों में होगा। चालू आधार पर निवेशक वित्तीय सलाहकार के माध्यम से या www.motilaloswalmf.com पर लॉग-इन करके योजना की इकाइयों को खरीद/रिडीम करा सकते हैं।

इसके अलावा, ईटीएफ के लिए न्यूनतम आवेदन राशि 500 रुपये और उसके बाद 1 रुपये के गुणकों में है। एक्सचेंज पर निवेशक योजना की यूनिट्स को 1 यूनिट के राउंड लॉट में और उसके बाद गुणकों में खरीद / बेच सकते हैं। सीधे म्यूचुअल फंड के साथ – योजना की यूनिट को 7,000 इकाइयों के यूनिट आकार में और उसके बाद गुणकों में खरीदें / बेचें।

¹ स्रोत/डिस्क्लेमर: एनएसई। डेटा 31-दिसंबर-2021 तक। सेक्टर – एएमएफआई उद्योग वर्गीकरण के अनुसार वृहद आर्थिक क्षेत्र। ऊपर उल्लिखित स्टॉक/क्षेत्रों का उपयोग अवधारणा को समझाने के लिए किया जाता है और यह केवल उदाहरण के उद्देश्य के लिए है और इसका उपयोग किसी निवेश रणनीति के विकास या क्रियान्वयन के लिए नहीं किया जाना चाहिए। स्टॉक हमारे पोर्टफोलियो/रणनीति/योजनाओं का हिस्सा हो भी सकता है और नहीं भी। इसे किसी भी पक्ष को निवेश सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। पिछला प्रदर्शन भविष्य में कायम रह सकता है या नहीं भी।

2 स्रोत/डिस्क्लेमर: एनएसई; डेटा 31-दिसंबर-17 से 31-दिसंबर-2021 तक। सेक्टर – 31 दिसंबर 21 को एएमएफआई उद्योग वर्गीकरण के अनुसार वृहद आर्थिक क्षेत्र। ऊपर वर्णित क्षेत्रों का उपयोग अवधारणा को समझाने के लिए किया जाता है और यह केवल उदाहरण के उद्देश्य के लिए है और इसका उपयोग किसी निवेश रणनीति के विकास या क्रियान्वयन के लिए नहीं किया जाना चाहिए। ये क्षेत्र हमारे पोर्टफोलियो/रणनीति/योजनाओं का हिस्सा हो भी सकते हैं और नहीं भी। इसे किसी भी पक्ष को निवेश सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। पिछला प्रदर्शन भविष्य में कायम रह सकता है या नहीं भी।